中一期货官网

掉期点的定价核心由两种货币的利率差决定。

掉期点等于远期汇率减去即期汇率，直接反映利差在对应期限内的换算结果。定价时采用市场通用的计息规则，以天数除以360计算。基础逻辑是，高利率货币远期通常贴水，低利率货币远期升水，以此消除无风险套利空间。实际定价中，除了理论利差，还会加入货币供需、银行融资成本、流动性状况以及跨境基差调整，最终形成市场上的买卖报价。