在外汇交易中，展期（RollOver）是指将未平仓的头寸从当前交割日延期至下一个交割日的操作，其核心与隔夜利息（Swap）直接挂钩，是外汇保证金交易中实现“无限期持仓”的基础机制。
在外汇交易中，展期（Roll Over）是指将未平仓的头寸从当前交割日延期至下一个交割日的操作，其核心与隔夜利息（Swap）直接挂钩，是外汇保证金交易中实现“无限期持仓”的基础机制。
中一期货官网核心背景与逻辑
中一期货官网外汇现货交易的本质是“即期交易”，理论上存在固定交割日（通常为交易后的2个工作日）。但在保证金交易中，交易者的核心需求是通过头寸波动获利，而非实际交割货币。因此，平台会在每日结算时间（多为北京时间凌晨5-6点）自动对未平仓头寸执行展期操作，将交割日顺延一天。
中一期货官网展期并非免费操作，平台会根据货币对两种货币的基准利率差异，向交易者收取或支付隔夜利息——这意味着展期的成本/收益就是隔夜利息，两者是同一操作的两个表述维度：
中一期货官网展期是操作行为（将头寸延期）
中一期货官网隔夜利息是操作结果（因延期产生的利息收支）
中一期货官网展期的关键规则
中一期货官网自动执行：展期由交易平台自动完成，无需交易者手动操作。只要头寸在结算时间未平仓，就会自动展期并计算隔夜利息。
中一期货官网周四展期的特殊处理：由于外汇市场周末休市，无法进行常规交割，因此周四的展期会一次性顺延3个交割日（覆盖周五、周六、周日），对应的隔夜利息也会按3天计算，这是展期规则中最核心的特殊情况。
中一期货官网展期与头寸方向：同一货币对的多空头寸，展期的利息收支方向相反。例如，做多AUD/USD（高息货币对）会获得正展期收益（平台支付利息），做空则需支付负展期成本（向平台付息）。
中一期货官网展期与相关概念的区别
中一期货官网展期vs隔夜利息
中一期货官网展期是操作本身，解决的是“头寸如何延期”的问题；
中一期货官网隔夜利息是操作的成本/收益，解决的是“延期需要付出或获得什么”的问题。
中一期货官网两者不可分割，展期必然伴随隔夜利息的计算。
中一期货官网展期vs平仓
中一期货官网展期是保留头寸，仅顺延交割日，交易者仍持有该头寸并承担市场波动风险；
中一期货官网平仓是了结头寸，彻底结束交易，不再涉及交割日和利息计算。
中一期货官网展期对交易策略的影响
中一期货官网对长线策略的影响：长期持有的头寸会持续产生展期利息，正利息可作为额外收益（如息差交易），负利息则会成为长期成本，需在策略中提前测算利息对整体盈亏的影响。
中一期货官网对短线策略的影响：短线交易者通常会在结算时间前平仓，避免展期操作和隔夜利息成本，聚焦于日内价差波动的收益。
中一期货官网对锁仓头寸的影响：部分平台对锁仓的双向头寸执行展期利息豁免，即不再收取或支付隔夜利息，这也是一些交易者选择锁仓而非平仓的原因之一。
